Налогообложение инвестиций влияет на доступный доход. Важны резидентство, год, вид актива, счёт и личные условия. Одинаковая валовая прибыль может давать разный чистый результат. Налоговая льгота не заменяет оценки самой инвестиции.
Прибыль при продаже
Упрощённо прибыль равна выручке за вычетом соответствующей себестоимости и допустимых комиссий. Подарки, наследство, валютная переоценка и корпоративные действия могут менять налоговую базу.
В США соответствующая инвестиция обычно считается долгосрочной при владении более одного года, а один год или меньше является краткосрочным сроком. Льготные федеральные ставки зависят от всего облагаемого дохода. Для индивидуальной декларации в 2025 году по обычным долгосрочным доходам граница диапазона 0 % составляет 48 350 USD, диапазона 15 % 533 400 USD; выше может применяться 20 %. Дополнительные налоги и исключения возможны. См. IRS Publication 550.
Европейские системы различаются. Германия в обычной модели применяет 25 % плюс солидарный и возможный церковный сбор. Французское разъяснение по ценным бумагам, обновлённое 17 июля 2026 года, указывает PFU 31,4 %. Историческое значение калькулятора 30 % не является универсально действующим.
Отсрочка и освобождение различаются
| Модель счёта | Основная идея | Важное условие |
|---|---|---|
| Традиционный пенсионный счёт США | Возможный вычет взноса, налог позднее | Правила вычета и выплат |
| Roth | Взнос после налогов, возможное освобождение квалифицированных выплат | Условия квалификации и взносов |
| Британский ISA | Британские льготы для допустимых доходов внутри счёта | Доступ, годовые взносы, разрешённые активы |
| Французский PEA | Особый режим инвестиций и изъятий | Пятилетний срок плана и сохраняющиеся социальные сборы |
PEA и ISA нельзя просто приравнять к традиционному американскому счёту с отсрочкой налога. Иностранное удержание может сохраняться даже при внутренней льготе. До вложения проверьте актуальные ограничения и доступ к деньгам.
Дивиденды
В США квалифицированные дивиденды при выполнении условий к эмитенту и сроку владения могут облагаться выгоднее обычных неквалифицированных выплат. Высокий размер дивиденда не делает его квалифицированным.
Во Франции выбор прогрессивной шкалы может позволять 40-процентное уменьшение базы подоходного налога по определённым дивидендам. Это не уменьшение всех налогов на 40 %. Выбор обычно затрагивает и другие доходы капитала. Германия и Великобритания имеют свои льготы и ставки. Налог на дивиденды и на рост цены не обязательно одинаков.
Недвижимость
Аренда, продажа, амортизация и проценты финансирования регулируются отдельно. Собственное жильё может облагаться иначе, чем сдаваемый объект. Американский обмен 1031 имеет строгие условия и не является всеобщим освобождением при повторном вложении любой выручки. Французские льготы по сроку владения недвижимостью нельзя автоматически переносить на акции.
Криптоактивы
Следует различать продажу, обмен, получение награды и перевод между собственными кошельками. Не каждый математический метод себестоимости разрешён для налогов. Французский расчёт частного портфеля, британский пул и американское сопоставление партий являются разными механизмами. Поступления от стейкинга и майнинга могут учитываться отдельно от последующей продажи.
Планирование без универсальных обещаний
Сопоставляйте льготные счета с потребностью в ликвидности и расходами. Проверяйте зачёт убытков, повторные покупки, размещение разных активов по счетам и применимые правила пожертвований. Долгое хранение или подарок не всегда автоматически уменьшают налог. Льгота не должна оправдывать неподходящую или чрезмерно концентрированную инвестицию.
Какие записи сохранять
Храните документы покупки и продажи, выплаты, комиссии, валютные курсы и выписки. Фиксируйте переводы, чтобы не потерять исходную себестоимость. Для иностранных вложений отдельно проверяются удержания, договорные льготы и резидентство. Результат калькулятора зависит от года, базы и входных данных; сложная ситуация может требовать индивидуальной налоговой консультации.