换汇成本可能包含在报价中，也可能以单独手续费收取，或由中间机构扣除。关键是在相同初始支出下，最终能收到多少实际金额。
中间参考汇率
中间汇率位于货币对买入价与卖出价之间，可作比较基准，但不一定能用于某一金额或时点的实际交易。数据时间、来源及报价方向应与具体交易一致。有些机构采用参考汇率，再单独收取费用。
成本构成
汇率加价
参考汇率与机构报价之间的差异形成间接成本。若参考为每欧元 1.1000 美元，报价为 1.0850，则相对参考少收约 1.36%。市场买卖价差与机构加价相关，但不是完全相同的概念。
手续费
| 收费方式 | 示例 |
|---|---|
| 固定金额 | 每次转账 5 美元 |
| 按比例 | 金额的 0.5% |
| 分档 | 1,000 美元以内收 3 美元，以上收 5 美元 |
其他费用
代理行及收款行可能扣费。发卡机构可能收境外交易费，提款时还可能有 ATM 运营费。费率及组合取决于具体机构。
计算总成本
设 q 为实际报价，m 为参考汇率，A 为源货币金额，F 为另行支付的源货币手续费：
比较成本 = A × (1 − q/m) + F
成本比例 = 比较成本 ÷ A × 100%
若费用在换汇前从本金扣除，应使用真正参与兑换的剩余金额，此时简单相加百分比只是近似值。
示例：5,000 英镑换成欧元
以下为同一时点的虚构报价，手续费另以英镑支付，参考汇率为每英镑 1.1700 欧元。
| 报价 | 汇率 | 汇率成本，英镑 | 单独手续费 | 总成本 |
|---|---|---|---|---|
| 银行示例 | 1.1350 | 149.57 | 0 | 149.57 英镑，2.99% |
| 机构 A | 1.1650 | 21.37 | 25 英镑，即 0.5% | 46.37 英镑，0.93% |
| 机构 B | 1.1690 | 4.27 | 4 英镑 | 8.27 英镑，0.17% |
本例最贵方案约为最便宜方案的 18 倍，不代表真实机构报价。
比较机构类型
| 类型 | 应检查内容 |
|---|---|
| 常用银行 | 汇率加价、代理行及收款行费用 |
| 国际银行汇款 | 固定费、费用承担方式、时效 |
| 在线换汇机构 | 成交汇率、费用分档、付款方式 |
| 多币种银行卡 | 免费额度、周末加价、ATM 费用 |
| 中介平台 | 可用性、结算及总成本 |
不存在对所有金额及货币对都长期有效的成本或速度排名。
实用比较要点
“零佣金”仍可能通过汇率收费。机场或酒店报价也应与替代方案比较。限价单可以指定目标汇率，但不保证成交。合并转账可能减少固定费，同时会改变时点及流动性需求。
支付终端提供动态货币转换时，应把本国货币报价与选择当地货币时的银行卡条件比较。也应检查按时段加收的费用，不要假定某个星期几必定更便宜。