四国投资资本利得税指南

当税务上确认的出售所得超过对应成本时，就产生资本利得。证券投资的税后收益还受税务居民身份、税年、账户类型、亏损及可能适用的持有期限影响。本指南区分注明期间的规则与计算器的历史模型假设。

美国

一般投资资产通常需要持有超过一年才按长期处理，恰好一年并不足够。短期净收益原则上按普通收入纳税。

2025 年，单身申报人的许多长期净资本利得适用以下联邦税率：

门槛针对总应税收入，收益可能跨越多个区间。表中不包含特殊资产类别和附加税。参阅 IRS 资本利得与亏损说明。

达到相关收入条件时，还可能有 3.8% 净投资收入税以及州税。因此，长期持有并不意味着税款自动减半。实现亏损时，必须考虑临近回购规则。

2025/26 税年规则	数值
个人年度 CGT 免税额	3,000 GBP
个人主要 CGT 税率	18% 和 24%

较低税率只适用于落在剩余相关收入区间内的部分。原有 10% 和 20% 一般税率已于 2024 年 10 月 30 日提高。参阅 HMRC 税率及免税额。

ISA可使符合条件的投资免于英国所得税及 CGT，2025/26 参考税年的年度存入限额为 20,000 GBP。但开户资格、合格资产和境外预扣税是不同问题，并非所有国际税款都会因此消失。

2026 年 7 月 17 日更新的证券资本利得税说明列出 31.4% PFU，由 12.8% 所得税和 18.6% 社会缴费组成。常见的历史 30% 数值不能不核对期间就直接沿用。

纳税人也可对相关资本收入和证券出售收益整体选择累进税制。某一笔交易单独更有利，并不代表整体选择一定更有利。

PEA满五年后的提款，收益可能免于所得税，但社会缴费仍需考虑，部分收益还可能有历史规则。期限针对账户计划，并非简单要求每一只股票都持有五年。参阅税务机关 PEA 说明。

常规 Abgeltungsteuer 模型采用 25% 税率，再对税款征收 5.5% 团结附加税：

教会税、特殊情况及更有利税制比较可能改变结果。2025 参考年度的 Sparer-Pauschbetrag 为个人 1,000 EUR，夫妻联合计税为 2,000 EUR。该额度针对相关资本收入总额，不是每只股票各享一份。参阅 BMF 资料。