Comprendre le ratio de Sharpe
Le ratio de Sharpe mesure le rendement ajuste au risque : combien de rendement supplémentaire obtenez-vous pour chaque unite de risque prise ?
Grille d'interpretation
| Sharpe | Qualite |
|---|---|
| < 1 | Insuffisant |
| 1 - 2 | Bon |
| 2 - 3 | Tres bon |
| 3+ | Excellent |
Exemple
Portefeuille : rendement 12 %, taux sans risque 2 %, volatilité 10 % :
Sharpe = (12 - 2) / 10 = 1,0
Un Sharpe de 1,0 signifie que vous gagnez 1 % d'exces de rendement pour chaque 1 % de volatilité. C'est un résultat correct.