Las comisiones de cambio representan el coste de convertir una divisa en otra. Ya sea para un viaje, una compra online, una inversion en el extranjero o una transferencia internacional, estas comisiones pueden reducir significativamente el importe realmente recibido. Entender su funcionamiento permite reducirlas.
Los componentes de las comisiones de cambio
El tipo de cambio interbancario (mid-market rate)
El tipo interbancario es el tipo real del mercado, al que los bancos intercambian entre si. Es la referencia de precio mas justa. Puedes consultarlo en sitios como Reuters, Bloomberg o XE.
El spread (diferencial de cambio)
El spread es la diferencia entre el tipo de compra y el tipo de venta ofrecido por un intermediario. Es la principal fuente de beneficio para las casas de cambio y los bancos.
Coste del spread (%) = ((Tipo interbancario - Tipo aplicado) / Tipo interbancario) x 100
Ejemplo: tipo interbancario EUR/USD = 1,1000, tipo ofrecido por el banco = 1,0780.
Coste del spread = (1,1000 - 1,0780) / 1,1000 x 100 = 2,0 %
La comision fija
Algunos intermediarios cobran una comision fija ademas del spread. Puede ser un importe forfaitario (5 EUR, 10 EUR) o un porcentaje del importe convertido.
Los gastos bancarios adicionales
- Gastos de transferencia internacional (SWIFT): de 15 a 50 EUR por transferencia.
- Gastos de corresponsal: gastos cobrados por los bancos intermediarios.
- Gastos de tarjeta en el extranjero: del 1 % al 3 % del importe para pagos fuera de la zona euro.
Comparacion de intermediarios
| Intermediario | Spread medio | Comision | Gastos de transferencia | Coste total (1.000 EUR) |
|---|---|---|---|---|
| Banco tradicional | 2 % a 4 % | Variable | 15 a 50 EUR | 35 a 90 EUR |
| Casa de cambio en aeropuerto | 5 % a 12 % | Incluida | Ninguno | 50 a 120 EUR |
| Casa de cambio en ciudad | 1 % a 3 % | Variable | Ninguno | 10 a 30 EUR |
| Wise (ex-TransferWise) | 0,3 % a 0,6 % | Variable | 1 a 5 EUR | 4 a 11 EUR |
| Revolut (Premium) | 0 % a 0,5 % | Gratis (con limite) | Gratis | 0 a 5 EUR |
| Broker Forex | 0,01 % a 0,1 % | Variable | Variable | 1 a 5 EUR |
Como ocultan los bancos las comisiones
Los bancos rara vez comunican el coste real de sus comisiones de cambio. Estas son las practicas habituales:
- Tipo "propio": un tipo de cambio propio del banco, alejado del tipo interbancario.
- Comision disfrazada: el spread se presenta como "el tipo del dia" sin mencion del tipo de mercado.
- Gastos multiples: comision + spread + gastos de transferencia, dificultando la comparacion.
- Tipo de cambio diferido: el tipo aplicado no es el del momento de la transaccion sino el de un dia anterior.
Estrategias para reducir las comisiones de cambio
Para transferencias internacionales
- Utilizar servicios especializados (Wise, OFX, CurrencyFair) en lugar de bancos tradicionales. El ahorro puede alcanzar del 3 % al 5 % en cada transferencia.
- Agrupar las transferencias para amortizar los gastos fijos.
- Evitar las transferencias SWIFT cuando exista una alternativa mas economica (SEPA en la zona euro).
Para viajes
- Pagar con tarjeta sin comisiones de cambio: tarjetas como Revolut, N26 o similares aplican el tipo interbancario sin comision.
- Rechazar la conversion dinamica de divisas (DCC): cuando un terminal ofrece pagar en tu moneda, rechaza. El tipo aplicado es siempre desfavorable. Paga siempre en la moneda local.
- Retirar importes grandes para limitar los gastos fijos por retirada.
- Evitar las casas de cambio de los aeropuertos: sus margenes son de los mas elevados.
Para inversiones
- Elegir un broker multidivisa que ofrezca tipos de cambio competitivos.
- Convertir fuera de las horas de baja actividad: los spreads se amplian los fines de semana y fuera del horario de mercado.
- Invertir mediante ETF en divisa local para evitar multiples conversiones.
Calculo del impacto en una transferencia
Transferencia de 10.000 EUR a una cuenta en USD:
| Metodo | Tipo aplicado | USD recibidos | Coste total |
|---|---|---|---|
| Tipo interbancario (referencia) | 1,1000 | 11.000 USD | 0 EUR |
| Banco tradicional (3 % + 30 EUR gastos) | 1,0670 | 10.670 USD | 330 USD (300 EUR) |
| Wise (0,5 % + 3 EUR gastos) | 1,0945 | 10.945 USD | 55 USD (50 EUR) |
| Revolut (gratis con limite) | 1,1000 | 11.000 USD | 0 USD |
La diferencia entre el metodo mas caro y el mas barato supone 300 EUR en una sola transferencia de 10.000 EUR.